1) DEVIAZIONE STANDARD: MISURA LA VOLATILITÀ DEL MERCATO
L’indicatore “Deviazione Standard” (Standard Deviation, o
SD) misura la volatilità del mercato. La deviazione standard è usata in
statistica proprio per descrivere la variabilità o dispersione di un
insieme didati intorno alla media. In analisi tecnica, descrive la
variabilità del prezzo relativa alla media mobile (calcolata tipicamente
a 20 giorni): più elevata è la deviazione standard e più il mercato è
instabile, cioè volatile, e le barre dei prezzi sul grafico risultano
sparpagliate rispetto alla media mobile. Al contrario, più bassa è la
deviazione standard e più tranquillo e immobile è il mercato, cioè le
barre dei prezzi siavvicinano molto alla media mobile. È noto, comunque,
che la dinamica del mercato è caratterizzata da un alternarsi di
periodi tranquilli e di picchi di attività.
2) APPLICAZIONE DELL’INDICATORE
L’indicatore deviazione standard è applicato al prezzo di chiusura
della barra di prezzo per misurare la dispersione dei valori intorno al
prezzo di chiusura medio. Normalmente, questo indicatore è usato come
componente di altri indicatori. Per esempio, la deviazione standard
viene usata per determinare lo spread fra la parte inferiore e quella superiore dell’indicatore Bande di Bollinger. Nei trading system,
la deviazione standard (come altri indicatori di volatilità) è usata
per determinare i periodi di volatilità e regolare il settaggio degli
indicatori tecnici impiegati dal sistema, in modo che reagisca ai
segnali più rapidamente nei periodi alta volatilità, quando i trend di
prezzo cambiano molto velocemente e bisogna quindi essere tempestivi
nell’aprire o chiudere un trade.
3) INTERPRETAZIONE PER IL TRADING
L’interpretazione principale dell’indicatore deviazione standard è
semplice: se il suo valore è troppo basso – cioè il mercato è
completamente calmo – è ragionevole aspettarsi presto un picco di
attività; se, al contrario, il valore dell’indicatore è estremamente
elevato, ciò significa che l’attività presto rallenterà. Perciò, queste
informazioni possono avvisare il trader di un’imminente opportunità di
ingresso sul mercato. Un altro uso dell’indicatore è confermare un trend
ascendente o un trend discendente: di regola, il mercato è meno
volatile durante un trend ascendente, mentre durante un trend
discendente o un crash del mercato si può assistere ad un’elevata
volatilità dovuta a un’esplosione degli ordini di vendita (panic selling) da parte degli investitori.
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